港交所(00388)11月22日推出FINI 香港證監(jiān)會提醒券商審慎管理風(fēng)險(xiǎn)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月8日消息，據(jù)香港證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)文稱，香港證監(jiān)會提醒持牌法團(tuán)，隨著Fast Interface for New Issuance (FINI)的推出，它們須審慎地管理向客戶提供首次公開招股認(rèn)購及融資服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。港交所(00388)將于11月22日推出FINI，精簡首次公開招股結(jié)算流程及數(shù)碼化，公開發(fā)售部分預(yù)付資金機(jī)制將在FINI下作出修訂。

香港證監(jiān)會表示，盡管預(yù)付資金機(jī)制在FINI下有所改變，持牌法團(tuán)在向客戶提供首次公開招股的認(rèn)購和融資服務(wù)時(shí)，仍須采取審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控措施。持牌法團(tuán)應(yīng)制定有效的措施，以防范任何不當(dāng)?shù)母唢L(fēng)險(xiǎn)活動，例如在未向客戶收取足夠的認(rèn)購資金的情況下接受其大額的認(rèn)購指示，或向客戶提供過度的首次公開招股融資借貸。相關(guān)措施尤應(yīng)涵蓋以下范疇：

審慎的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，在接受客戶的認(rèn)購指示前，確保該客戶具有足夠的財(cái)政資源支付其在首次公開招股認(rèn)購中的全數(shù)款項(xiàng)。在適當(dāng)情況下，對未繳足資金的認(rèn)購指示施加預(yù)付認(rèn)購資金的要求。就公司的財(cái)政能力、客戶的財(cái)務(wù)狀況、首次公開招股的規(guī)模和需求及當(dāng)前市況，制訂審慎的首次公開招股融資信貸政策，及為客戶設(shè)定適當(dāng)?shù)男刨J限額。任何偏離信貸政策和信貸限額的做法均應(yīng)通過書面風(fēng)險(xiǎn)評估來證明其合理性，并就有關(guān)偏離取得高級管理層的批準(zhǔn)。

流動資金風(fēng)險(xiǎn)管理和保障客戶的認(rèn)購資金方面，為首次公開招股資金結(jié)算準(zhǔn)備充足的現(xiàn)金或銀行信貸額度;如結(jié)算參與者涉及結(jié)算違約，其后可能受香港交易所懲處。確保在客戶獲配發(fā)的股份的價(jià)值超逾其向公司提供的認(rèn)購資金時(shí)，公司的既有資金或信貸額度足以為該等客戶提供融資借貸。將并未存放在指定銀行作資金確認(rèn)用途的客戶認(rèn)購資金存于公司的獨(dú)立銀行賬戶內(nèi)，以充分保障客戶的認(rèn)購資金。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，避免向銀行過度借貸及向客戶授予超出公司財(cái)政能力的首次公開招股融資貸款。按照普遍接納的會計(jì)原則，妥善地將在首次公開招股認(rèn)購和結(jié)算過程中產(chǎn)生的所有資產(chǎn)及負(fù)債記帳;在必要時(shí)，就適當(dāng)?shù)臅?jì)處理尋求專業(yè)意見。

嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卦u估首次公開招股融資對公司依照《證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則》(《財(cái)政資源規(guī)則》)下的相關(guān)條文計(jì)算所得的速動資金狀況的潛在影響，包括：就首次公開招股認(rèn)購而應(yīng)從客戶收取的任何款項(xiàng)列入速動資產(chǎn)的金額以該客戶需承擔(dān)的認(rèn)購成本總額的90%為上限；將在首次公開招股認(rèn)購和結(jié)算過程中所產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債總額(例如任何未償還的銀行貸款或結(jié)算負(fù)債)列入其經(jīng)調(diào)整負(fù)債以計(jì)算公司的可變動規(guī)定速動資金。

香港證監(jiān)會指出，持牌法團(tuán)的高級管理層在確保其公司實(shí)施恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方面承擔(dān)首要責(zé)任。他們應(yīng)就本通函所列舉的范疇，實(shí)施恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理政策和監(jiān)控程序。