交銀國(guó)際：維持中國(guó)財(cái)險(xiǎn)(02328)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)10.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，考慮到中國(guó)財(cái)險(xiǎn)(02328)在車險(xiǎn)市場(chǎng)龍頭地位穩(wěn)固，基數(shù)效應(yīng)消化后，股東權(quán)益報(bào)酬率(ROE)預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)10.5港元。

報(bào)告中稱，公司面臨2022年承保利潤(rùn)的高基數(shù)，以及股市波動(dòng)加劇帶來(lái)的投資壓力，該行下調(diào)承保利潤(rùn)和投資收益預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023年盈利將同比下降19%。中國(guó)財(cái)險(xiǎn)第三季單季凈利出現(xiàn)虧損8.7億元人民幣，綜合成本率同比上升，主要來(lái)自車險(xiǎn)，相較于上半年上升估計(jì)主要來(lái)自農(nóng)險(xiǎn)。