在市場逆風中尋找一線希望 小摩認為沃爾格林-聯(lián)合博姿(WBA.US)等股票回報率有望達40%

智通財經(jīng)APP注意到，摩根大通全球投資策略師Madison Faller認為，投資者面臨不利因素，但應該直面它們，將這些不確定時期描述為機遇時期——前提是投資者愿意做長線。

Faller表示“當市場波動時，重新關(guān)注你想從投資組合中獲得的長期收益會有所幫助。世界正處于轉(zhuǎn)型之中——從任何角度看都是如此:經(jīng)濟、政策、世界秩序、技術(shù)和氣候。駕馭這種不確定性可能勢不可擋，但也可能帶來力量……盡管存在不利因素，但轉(zhuǎn)型中的世界可能為長期投資者提供一個有吸引力的切入點?！?/p>

以下為小摩認為在未來12個月至少有40%回報的股票：

小摩給予Calvin Klein和Tommy Hilfiger的母公司PVH(PVH.US)“增持”評級，目標價119美元。

分析師Matthew Boss表示，“在我們看來，PVH正在進行多年的品牌‘解鎖’，其管理重點是推動Calvin Klein和Tommy Hilfiger品牌在北美的吸引力增加，并增加機會(品牌空白和加強合作伙伴關(guān)系，增加Hero產(chǎn)品重點，減少庫存)?！?/p>

從數(shù)字上看，PVH已經(jīng)朝著這個目標走了很長一段路。該公司在全球40多個國家開展業(yè)務，在2022年全年為全球帶來近90億美元的收入。該公司的計劃包括以其產(chǎn)品、客戶參與度和數(shù)字營銷取勝，而且它并不回避利用爭議來吸引注意力。

在上一季度的財務報告中，PVH的業(yè)績“強勁”，營收為22億美元。同比增長3.8%，比預期高出2,000萬美元。非公認會計準則下的每股收益為1.98美元，比預期高出23美分。對于整個2023年，PVH的收入增長將在3%到4%之間。PVH的業(yè)績得益于該公司“直接面向消費者”的收入增長了11%。

小摩給予沃爾格林-聯(lián)合博姿(WBA.US)“增持”評級，目標價30美元。

分析師Lisa Gill的樂觀前景是基于一系列因素，包括良好的風險回報、管理改善和有利的估值。

Gill表示，“我們認為，新的領導團隊和2024財年的指導方針將創(chuàng)造相對有利的風險/回報平衡。我們的評級是基于管理團隊的升級執(zhí)行，相對于低谷業(yè)績的可實現(xiàn)的門檻，以及似乎超過了當前情況的不確定性的估值。我們認為，隨著公司在24財年推進并清除一些有關(guān)債務和股息的遺留問題，目前的價格區(qū)間有上行空間?！?/p>

沃爾格林-聯(lián)合博姿向股東支付了可觀的股息，并于10月26日宣布了下一次股息，定于12月12日發(fā)放，每股股息為48美分。按年計算每股收益為1.92美元，收益率為9%。

沃爾格林-聯(lián)合博姿預計，2024財年全年營收為1410億至1450億美元;預計經(jīng)調(diào)整后的每股收益為3.20美元至3.50美元，不及分析師普遍預期的3.70美元。

沃爾格林-聯(lián)合博姿在財報中透露，該公司在過去六周采取了多項措施來調(diào)整其成本結(jié)構(gòu)以適應業(yè)務情況，并計劃通過這些措施至少削減10億美元成本和6億美元資本支出。該公司表示，預計將在2024財年第二季度開始看到成本削減的影響。