小摩：維持匯豐控股(00005)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至83港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持匯豐控股(00005)“增持”評(píng)級(jí)，對(duì)明年回購(gòu)預(yù)測(cè)由40億美元上調(diào)至90億美元，目標(biāo)價(jià)由81港元升至83港元。公司第三季整體業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)大致符合市場(chǎng)及該行預(yù)期，但30億美元回購(gòu)計(jì)劃規(guī)模，則超過(guò)市場(chǎng)及該行預(yù)期的20億美元水平。

該行提及，匯控管理層于業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上傳遞出建設(shè)性訊息，關(guān)鍵正面因素包括對(duì)交通銀行(03328) 使用價(jià)值(VIU)的評(píng)論、資本回報(bào)率下行風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂紓緩，以及管理層對(duì)內(nèi)地商業(yè)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)論表明，相對(duì)于目前指引，預(yù)期信貸損失比率上行風(fēng)險(xiǎn)有限。