花旗：予濰柴動(dòng)力(02338)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至13.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予濰柴動(dòng)力(02338)“中性”評(píng)級(jí)，考慮到第三季業(yè)績(jī)，以及中短期毛利率更為樂觀的預(yù)期后，將公司2023至2025財(cái)年純利預(yù)測(cè)上調(diào)5%、24%及33%，目標(biāo)價(jià)由11.4港元上調(diào)至13.2港元。

報(bào)告中稱，公司第三季業(yè)績(jī)符合預(yù)期，期內(nèi)收入同比增長(zhǎng)24%至542.48億元，按季升3%；純利同比增長(zhǎng)1.83倍至26.02億元，按季升27%，與早前發(fā)盈喜預(yù)測(cè)一致。期內(nèi)公司主要受惠于中國(guó)重型卡車(HDT)及引擎銷售強(qiáng)勁增長(zhǎng)；旗下凱傲(Kion)盈利顯著反彈，季內(nèi)轉(zhuǎn)盈6.29億元，相對(duì)于去年同期則取得虧損6.39億元；凱傲盈利能力恢復(fù)，令毛利率大幅改善，原材料成本下跌，以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)改善。