新股研報 | 華視集團(tuán)控股(01111)今起招股 浤博資本為獨家保薦人

華視集團(tuán)控股(01111)為一家位于中國湖北省的品牌、廣告及營銷服務(wù)供應(yīng)商

招股日期︰10月31日至11月3日

上市日期︰11月10日

獨家保薦人︰浤博資本

收款行︰招商永隆銀行

發(fā)售1.25億股，90%配售，10%公開發(fā)售；

每股招股價為0.88元至1.04元，集資最多1.3億元，占總市值約16.2%，上市開支約5,730萬元；

按每手4,000股，入場費4,201.96元；

以上限價1.04元計算，市值約8.015億元(以22年經(jīng)調(diào)整純利約5,039萬人民幣計算，市盈率約14.4倍)；

截至23年4月底 ，平均資產(chǎn)凈值約1.2億人民幣；

公開發(fā)售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人)。

業(yè)務(wù)︰

20至22年收入分別為1.03億人民幣、1.57億人民幣、2.07億人民幣，23年首四個月收入為7,501萬人民幣；

20至22年毛利分別為4,288萬人民幣、5,767萬人民幣、1.03億人民幣，23年首四個月毛利為4,674萬人民幣；

20至22年純利分別為2,432萬人民幣、1,847萬人民幣、4,565萬人民幣，23年首四個月純利為2,597萬人民幣；

20至22年經(jīng)調(diào)整純利分別為2,441萬人民幣、2,986萬人民幣、5,039萬人民幣，23年首四個月經(jīng)調(diào)整純利為2,650萬人民幣(若不涉及上市開支)；

公司提供從市場研究(通過與研究機(jī)構(gòu)合作)到品牌、廣告及營銷項目執(zhí)行等整個價值鏈的服務(wù)，通過與不同媒體資源供應(yīng)商合作協(xié)助品牌商、廣告主及廣告代理商制訂及實施有效的服務(wù)方案，以達(dá)成其推廣需求及營銷目標(biāo)，從而進(jìn)一步提高其品牌在目標(biāo)受眾中的聲譽(yù)及提高其產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力及市場份額。

公司客戶包括(i)品牌商及廣告主，包括私營及國有企業(yè)以及政府機(jī)構(gòu);及(ii)廣告代理商，來自飲料、健康食品生產(chǎn)、汽車制造、家居用品制造、旅游以及農(nóng)業(yè)和相關(guān)食品加工等各行各業(yè)。

于往績記錄期間，公司向客戶提供以下類型的服務(wù)：(i)品牌服務(wù);(ii)傳統(tǒng)線下媒體廣告服務(wù);(iii)在線媒體廣告服務(wù);(iv)活動執(zhí)行及制作服務(wù);及(v)提供廣告投放服務(wù)(包括來自媒體合作伙伴的返利)。

于16年1月，華視傳媒的股份于新三板掛牌上市，隨后于19年4月退市。16年，公司獲得中國國有國家廣播電視臺廣告代理資質(zhì)。為拓展業(yè)務(wù)，公司于17年開始向客戶提供品牌服務(wù)，并于18年注意到多渠道廣告服務(wù)的需求不斷增加以及技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展后，我們將廣告服務(wù)擴(kuò)展到提供在線媒體廣告服務(wù)。華視傳媒于17年11月獲認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，有關(guān)認(rèn)證已于20年12月重續(xù)。

集資所得其中約35.2%用于加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力并進(jìn)一步提升品牌服務(wù)，約23.8%用于擴(kuò)展在線媒體廣告服務(wù)，約30.6%用于擴(kuò)大服務(wù)的地域覆蓋范圍，約8%用于提升品牌知名度及加大營銷力度，約2.4%用作營運資金及一般企業(yè)用途。

首次公開發(fā)售前進(jìn)行融資︰

于20年12月至21年3月向聶星先生及沈輝先生發(fā)售股權(quán)，當(dāng)時發(fā)售價較中間價折讓約96.18%至83.56%，并無設(shè)立禁售期。

上市后主要股東架構(gòu)︰

董事長陳繼承先生持股64.4%

執(zhí)行董事王書錦女士持股5.55%

胡友意先生持股4.18%

執(zhí)行董事薛玉春女士持股0.85%

前期投資者聶先生及沈先生持股8.8%

公眾股東持股16.22%

簡評︰

華視集團(tuán)控股(01111)為一家位于中國湖北省的品牌、廣告及營銷服務(wù)供應(yīng)商

以上限價1.04元計算，市值約8.015億元，以22年經(jīng)調(diào)整純利約5,039萬人民幣計算，市盈率約14.4倍

公司集資最多約1.3億元，上市市值僅約8億元，屬市值偏細(xì)的新股，因此股價料會較波動。