美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，蘋(píng)果(AAPL.US)“來(lái)勢(shì)迅猛”新品發(fā)布會(huì)來(lái)襲

1. 10月30日(周一)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.60%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.66%，納指期貨漲0.75%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.33%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.62%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.00%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.52%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.41%，報(bào)84.33美元/桶。布倫特原油跌1.21%，報(bào)88.12美元/桶。

市場(chǎng)消息

債市本周最重磅事件：美財(cái)政部或掀起又一輪發(fā)債海嘯。美東時(shí)間周三，美聯(lián)儲(chǔ)即將公布的政策聲明備受市場(chǎng)關(guān)注，而在這之前的幾個(gè)小時(shí)將公布的美國(guó)財(cái)政部的新借款計(jì)劃更加吸引著投資者的注意力。美國(guó)財(cái)政部即將公布的季度再融資計(jì)劃將揭示其將在多大程度上增加長(zhǎng)期債券的供應(yīng)，以為不斷擴(kuò)大的預(yù)算赤字提供資金。盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員已經(jīng)釋放出“已經(jīng)或即將”結(jié)束加息的信號(hào)，但較長(zhǎng)期美債近段時(shí)間以來(lái)持續(xù)下跌，導(dǎo)致較長(zhǎng)期美債收益率一度走高至全球金融危機(jī)爆發(fā)前以來(lái)的最高水平，并推高了美國(guó)政府為較長(zhǎng)期美債所需支付的利息。投資者迫切地想知道，財(cái)政部是否會(huì)維持他們?cè)?月計(jì)劃中宣布的較長(zhǎng)期美債的供應(yīng)增長(zhǎng)速度。

美聯(lián)儲(chǔ)本周會(huì)議焦點(diǎn)：美國(guó)消費(fèi)支出還能火多久?隨著違約率上升、債務(wù)支付增加和現(xiàn)金儲(chǔ)備減少給家庭資產(chǎn)負(fù)債表帶來(lái)壓力，美國(guó)消費(fèi)者出人意料的韌性將在未來(lái)幾個(gè)月受到考驗(yàn)。美聯(lián)儲(chǔ)官員本周在為期兩天的政策會(huì)議上將面臨的最大問(wèn)題是，消費(fèi)者是將縮減開(kāi)支還是繼續(xù)支出。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在本周會(huì)議上維持利率在22年來(lái)的高位5.25%-5.5%的區(qū)間不變。他們還將討論在未來(lái)的會(huì)議上是否需要再次加息，權(quán)衡可能加速通脹的強(qiáng)勁增長(zhǎng)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)放緩的預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)積極抑制通脹的舉措，令美國(guó)消費(fèi)者貸款買(mǎi)房或買(mǎi)車(chē)的成本更高，信用卡債務(wù)成本也更高。不過(guò)，到目前為止，高利率還沒(méi)有影響到整體需求。

科技股還未跌完?最新調(diào)查：美國(guó)中性利率已翻倍，恐再遭股債雙殺。根據(jù)最新的彭博MLIV Pulse調(diào)查，美國(guó)中性利率(沒(méi)有刺激也沒(méi)有放緩經(jīng)濟(jì)的水平)在疫情過(guò)后至少翻了一番，這有理由讓購(gòu)買(mǎi)債券或股票的投資者感到緊張。在528名受訪(fǎng)者中，約85%的人認(rèn)為，所謂的實(shí)際中性利率(剔除通脹影響)已升至約100個(gè)基點(diǎn)或更高，而新冠疫情爆發(fā)前的估計(jì)約為50個(gè)基點(diǎn)。美股和美債最近都遭受重創(chuàng)，因?yàn)橥顿Y者已經(jīng)消化了長(zhǎng)期加息的前景。上周，10年期美國(guó)國(guó)債收益率自2007年以來(lái)首次短暫突破5%，引發(fā)了人們對(duì)科技股估值的擔(dān)憂(yōu)。與此同時(shí)，標(biāo)普500指數(shù)和以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)都進(jìn)入了調(diào)整區(qū)間。

《華爾街之狼》原型：標(biāo)普500指數(shù)仍是通往財(cái)富的門(mén)票。新書(shū)《投資之狼》作者Jordan Belfort對(duì)華爾街發(fā)表了一些尖銳的評(píng)論。首先，他將其描述為“一個(gè)巨大的吸血怪物提取多余的費(fèi)用和傭金，并制造普遍的金融混亂?！彼a(bǔ)充說(shuō)，普通投資者一直都在賠錢(qián)，因?yàn)樗麄儽粡呐笥涯抢锫?tīng)到的或在TikTok上看到的最新股票信息所吸引。此外，他還表示:“根據(jù)給你提供建議的人的不同，你的年度回報(bào)很有可能會(huì)有很大一部分被不必要的費(fèi)用、傭金和高額的年度績(jī)效獎(jiǎng)金所蠶食。”最近，Belfort在接受采訪(fǎng)時(shí)給出了投資建議，比如堅(jiān)持投資標(biāo)普500指數(shù)基金。該指數(shù)基金今年迄今已上漲7.75%，自1957年推出以來(lái)平均每年上漲約10.7%。

日本央行兩頭難!市場(chǎng)瘋狂施壓，“轉(zhuǎn)向之風(fēng)”本周吹到?日本央行行長(zhǎng)植田和男目前的處境艱難。在本周的議息會(huì)議上，如果他堅(jiān)持政策不變，他就有可能將日元推至數(shù)十年低點(diǎn)，并使他的收益率控制(YCC)計(jì)劃受到市場(chǎng)投機(jī)攻擊。但與此同時(shí)，如果他在YCC政策下提高10年期日本國(guó)債收益率的上限，這位央行行長(zhǎng)可能會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)期利率上升到與經(jīng)濟(jì)基本面不符的水平，從而危及他實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定通脹的目標(biāo)。據(jù)知情人士透露，日本央行官員可能會(huì)一直關(guān)注收益率走勢(shì)，直到最后一刻才決定是否調(diào)整YCC，這顯示出有關(guān)政策的討論可能會(huì)有多么緊張。

個(gè)股消息

麥當(dāng)勞(MCD.US)Q3營(yíng)收超預(yù)期 凈利潤(rùn)同比降低8%。麥當(dāng)勞Q3營(yíng)收66.9億美元，上年同期58.72億美元，同比增長(zhǎng)13.9%，超出市場(chǎng)預(yù)期的65.7億美元;凈利潤(rùn)為23.2億美元，上年同期為19.82億美元，同比增長(zhǎng)17%，市場(chǎng)預(yù)期為21.9億美元;每股收益為3.17美元，上年同期為2.68美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的3美元。展望未來(lái)，麥當(dāng)勞預(yù)計(jì)全年運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率約為46%，預(yù)計(jì)年度調(diào)整后營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率約為47%，并預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)約90%的自由現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化率。

匯豐(HSBC.US)前三季度母公司普通股股東應(yīng)占溢利225.85億美元，同比增長(zhǎng)126.58%，擬進(jìn)一步回購(gòu)最多達(dá)30億美元股份。匯豐公布2023年前9個(gè)業(yè)績(jī)，列賬基準(zhǔn)收入為530.37億美元，同比增長(zhǎng)47.11%;營(yíng)業(yè)收益凈額約506.21億美元，同比增長(zhǎng)49.33%;母公司普通股股東應(yīng)占溢利225.85億美元，同比增長(zhǎng)126.58%;每股基本盈利1.15美元，第三次股息每股0.1美元。另外，集團(tuán)擬進(jìn)一步回購(gòu)最多達(dá)30億美元股份。預(yù)計(jì)股份回購(gòu)將于短期內(nèi)展開(kāi)，并于2024 年2月21日公布2023年全年業(yè)績(jī)前完成。進(jìn)一步回購(gòu)將視乎是否有適當(dāng)?shù)馁Y本?平而定。

晶科能源(JKS.US)Q3凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)225.79%。晶科能源第三季度凈利潤(rùn)25.11億元，同比增長(zhǎng)225.79%，報(bào)告期內(nèi)全球市場(chǎng)需求旺盛，公司光伏組件出貨量大幅增加，營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，毛利增加;攤薄后每ADS收益為18.46元人民幣(2.53美元)，高于去年同期的6.39元人民幣;營(yíng)收為318.3億元人民幣，高于去年同期的195.2億元人民幣。

大全新能源(DQ.US)Q3營(yíng)收4.848億美元。大全新能源Q3營(yíng)收4.848億美元，上年同期12.197億美元;毛利為9.786億美元，上年同期為4.352億美元;毛利率為14.0%，上年同期為40.7%;歸屬于公司股東凈虧損為630萬(wàn)美元，上年同期3.234億美元;基本每ADS虧損為0.09美元，上年同期為4.28美元。

西部數(shù)據(jù)(WDC.US)Q1營(yíng)收同比下降26%。西部數(shù)據(jù)Q1營(yíng)收為27.5億美元，上年同期為37.4億美元，同比下降26%，市場(chǎng)預(yù)期26.5億美元;凈虧損6.85億美元，上年同期凈利潤(rùn)為0.27億美元，市場(chǎng)預(yù)期虧損6.8億美元;每股虧損為2.17美元，上年同期盈利0.08美元，市場(chǎng)預(yù)期為虧損2.11美元。西部數(shù)據(jù)表示，將分拆為兩家上市公司。

蘋(píng)果(AAPL.US)或即將推出搭載M3芯片新款Mac電腦。蘋(píng)果將于美東時(shí)間10月30日舉辦主題為“來(lái)勢(shì)迅猛(Scary Fast)”的線(xiàn)上特別活動(dòng)。天風(fēng)證券分析師郭明錤早些時(shí)候發(fā)文表示，本次活動(dòng)的重點(diǎn)預(yù)估為M3系列芯片，可能包含M3、M3 Pro和M3 Max芯片。郭明錤表示，蘋(píng)果如果在本次活動(dòng)中宣布這三款芯片，預(yù)估將會(huì)裝備在13英寸、14英寸和16英寸MacBook Pro機(jī)型中。此外，知名蘋(píng)果爆料記者M(jìn)ark Gurman則發(fā)文表示，蘋(píng)果將在本次新品發(fā)布會(huì)中推出搭載M3芯片的24寸iMac。

華為吃飽，蘋(píng)果(AAPL.US)跌倒! Mate 60系列來(lái)勢(shì)洶洶，蘋(píng)果中國(guó)份額拉響警報(bào)。華爾街投資機(jī)構(gòu)晨星表示，到目前為止，蘋(píng)果股價(jià)的邏輯中最重要的部分仍然是iPhone產(chǎn)品帶來(lái)的營(yíng)收，所以這份財(cái)報(bào)將讓市場(chǎng)首次了解iPhone 15系列的需求。蘋(píng)果已經(jīng)有好幾個(gè)季度沒(méi)有提供最新官方營(yíng)收指引，因此投資者將關(guān)注更多關(guān)于iPhone營(yíng)收和銷(xiāo)售前景的更多線(xiàn)索。然而目前一些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在蘋(píng)果最重要的海外市場(chǎng)——中國(guó)，包括iPhone 15 Pro在內(nèi)的蘋(píng)果iPhone15系列產(chǎn)品銷(xiāo)量在發(fā)布當(dāng)月的表現(xiàn)已不及前代iPhone。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，蘋(píng)果大約20%的整體營(yíng)收來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)，僅次于美國(guó)。

美國(guó)汽車(chē)業(yè)大罷工進(jìn)入尾聲!工會(huì)代表批準(zhǔn)與福特(F.US)談判協(xié)議，Stellantis(STLA.US)緊隨其后。美國(guó)汽車(chē)工人聯(lián)合會(huì)(UAW)當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)人周日批準(zhǔn)了與福特汽車(chē)(F.US)達(dá)成的一項(xiàng)在上周三公布的初步協(xié)議，其中包括81億美元的新工廠投資、5000美元的批準(zhǔn)獎(jiǎng)金和其他經(jīng)濟(jì)收益，如25%的復(fù)合加薪和改善的利潤(rùn)分成支付。以福特汽車(chē)協(xié)議為范本，UAW周六還宣布與Stellantis(STLA.US)達(dá)成初步協(xié)議(但仍需全體工會(huì)成員投票決定)。然而，盡管雙方上周接近達(dá)成協(xié)議，但它尚未與通用汽車(chē)(GM.US)達(dá)成新的協(xié)議。UAW領(lǐng)導(dǎo)人上周概述了臨時(shí)協(xié)議的一些細(xì)節(jié)，但在當(dāng)?shù)毓?huì)領(lǐng)導(dǎo)人批準(zhǔn)該協(xié)議供成員投票后，UAW于周日公布了概要和800多頁(yè)的合同。

豐田汽車(chē)(TM.US)上半財(cái)年銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高，增速達(dá)8.3%。豐田汽車(chē)今年上半財(cái)年的全球銷(xiāo)量創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到559.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.3%。這家全球最大的汽車(chē)制造商有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，這是受益于強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求和供應(yīng)狀況的改善。豐田汽車(chē)公司周一公布，包括其子公司Daihatsu Motor Co 和Hino Motors Ltd 在內(nèi)，上半財(cái)年的全球產(chǎn)量也創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到573.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。此外，豐田和雷克薩斯品牌汽車(chē)在非洲地區(qū)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)最快，達(dá)到22%，緊隨其后的是中東地區(qū)的17%。北美地區(qū)和歐洲地區(qū)的銷(xiāo)量分別增長(zhǎng)了9.4%和7%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間22：30：美國(guó)10月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)、美國(guó)10月30日6個(gè)月期國(guó)債競(jìng)拍-總金額(億美元)。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周二盤(pán)前：英國(guó)石油(BP.US)、輝瑞(PFE.US)