券商晨會(huì)精華 | 統(tǒng)籌發(fā)展與安全 水利投資正當(dāng)時(shí)

上周五大盤全天低開高走，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指收復(fù)3000點(diǎn)。截至收盤，滬指漲0.99%，深成指漲2.14%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.88%。北向資金上周五全天凈買入46.68億元。上周五美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌1.12%，納指漲0.38%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.48%。

在今日的券商晨會(huì)上，中信證券認(rèn)為，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，水利投資正當(dāng)時(shí);中信建投指出，三季報(bào)亮眼疊加宏觀預(yù)期向好，建議加大白酒配置;長江證券認(rèn)為，降本進(jìn)程持續(xù)進(jìn)行，折疊屏鉸鏈產(chǎn)業(yè)鏈值得密切關(guān)注。

中信證券：統(tǒng)籌發(fā)展與安全 水利投資正當(dāng)時(shí)

中信證券指出，10月24日，全國人大常委會(huì)批準(zhǔn)增發(fā)國債10000億元用于支持災(zāi)后恢復(fù)重建和提升防災(zāi)救災(zāi)減災(zāi)能力，該決定引起了市場(chǎng)對(duì)水利投資的關(guān)注。從投資的必要性來看，短期水利投資可以穩(wěn)增長，長期水利投資配合水權(quán)改革，但更重要的原因則是近年洪澇災(zāi)害頻繁，提升北方以防洪工程為代表的水利基礎(chǔ)設(shè)施投資成為當(dāng)務(wù)之急。從投資的充分性來看，水利投資項(xiàng)目足夠多，資金有保障，收益在逐漸好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2023年水利投資仍可保持高增速。投資建議方面，短期側(cè)重安全穩(wěn)增長帶來的建筑建材投資機(jī)會(huì)，長期關(guān)注智慧水利。

中信建投：三季報(bào)亮眼疊加宏觀預(yù)期向好 建議加大白酒配置

中信建投表示，酒企三季報(bào)亮眼疊加宏觀預(yù)期向好，建議加大白酒配置。1)8月份以來白酒動(dòng)銷環(huán)比明顯提升，隨著中秋國慶旺季平穩(wěn)度過，渠道對(duì)完成全年目標(biāo)信心更足，2024年春節(jié)備貨時(shí)間更為充分。2)9月PMI、CPI、社零等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)開始回暖，煙酒社零同比高增23%，商務(wù)用酒需求逐步回暖，北上資金有望重新流入。3)從酒企三季報(bào)看，高端酒及地產(chǎn)酒龍頭企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，增速及盈利能力仍然強(qiáng)勁。4)從交易情況看，目前白酒板塊處于“低情緒”、“低預(yù)期”狀態(tài)中，估值分位數(shù)均回落至歷史較低水平，夯實(shí)投資根基，建議加大配置力度。

長江證券：降本進(jìn)程持續(xù)進(jìn)行 折疊屏鉸鏈產(chǎn)業(yè)鏈值得密切關(guān)注

長江證券認(rèn)為，隨著智能手機(jī)功能創(chuàng)新的收窄，形態(tài)創(chuàng)新開始成為各大手機(jī)廠商關(guān)注的重點(diǎn)，2018年以來已發(fā)布超45款折疊屏手機(jī)，未來折疊屏手機(jī)將作為安卓廠商“超高端”定位機(jī)型。如今，折疊屏手機(jī)出貨持續(xù)高增，中國已成為全球最大折疊屏手機(jī)市場(chǎng)，2023Q2華為超越三星成為全球最大折疊屏出貨品牌。通過鉸鏈制造在工藝和材料上的不斷創(chuàng)新，折疊屏手機(jī)得以減重降厚，疊加價(jià)格持續(xù)下探，折疊屏手機(jī)將快速打開下沉市場(chǎng)，折疊屏鉸鏈產(chǎn)業(yè)鏈值得密切關(guān)注，未來或?qū)⑹浅賰|市場(chǎng)空間。