麥格理：維持新東方-S(09901)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至63.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持新東方-S(09901)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，分別上調(diào)2024至26年非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈收入16%、15%、12%，以反映較高的毛利率預(yù)測(cè)，目標(biāo)價(jià)由53港元上調(diào)至63.6港元。

報(bào)告中稱，公司首季收入同比增長(zhǎng)48%至11億美元，超過(guò)指引上限及勝于預(yù)期;管理層指引第二季收入同比增23至26%。該行認(rèn)為，對(duì)于最新的收入指引，基于學(xué)習(xí)設(shè)備和東方甄選在去年同期的基數(shù)較高，公司的次季增長(zhǎng)指引低于首季屬于合理。該行又不排除集團(tuán)收入增長(zhǎng)出現(xiàn)意外上升的可能性，因?yàn)楣芾韺觾A向保守的指引，而新業(yè)務(wù)動(dòng)力依然強(qiáng)勁。