美銀證券：予中國(guó)海外發(fā)展(00688)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)24港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國(guó)海外發(fā)展(00688)“買入”評(píng)級(jí)，基于接近完成全年銷售增長(zhǎng)目標(biāo)的20%，形容其估值吸引，目標(biāo)價(jià)24港元。

報(bào)告中稱，公司早前指引全年盈利達(dá)平穩(wěn)及正增長(zhǎng)，整體而言，若全年收入達(dá)10%增長(zhǎng)，第四季需要達(dá)39%的同比增長(zhǎng)，但第四季基數(shù)相對(duì)輕松。首九個(gè)月收入達(dá)1174億元人民幣，同比跌3%，達(dá)致該行全年預(yù)測(cè)59%。首三季營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率達(dá)19.2%，毛利率則維持22%至23%水平。該行表示，第四季應(yīng)會(huì)是有較多機(jī)會(huì)的一個(gè)季度，而盈利或較易達(dá)標(biāo)，主要是去年減值約28.5億元人民幣。