國盛證券：重申快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價90港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國盛證券發(fā)布研究報告稱，重申快手-W(01024)“買入”評級，目標(biāo)價90港元。雙11預(yù)售啟動，快手商城升級。10月18日，快手電商雙11購物狂歡節(jié)正式開啟預(yù)售?？焓蛛娚探衲觌p11將投入180億的流量和20億的商品補貼，推出川流計劃、扶搖計劃、爆品計劃等策略。本次雙11快手電商以“大牌百億補，盡在快手商城”為主題，通過“大牌大補”政策為用戶提供高性價比商品。

具體來看：1)補貼政策方面，比如用戶預(yù)售期付定金、尾款可最高享受8.5折，購買快手電商大牌好物、最高可享24期免息。針對新用戶發(fā)放專享優(yōu)惠券、享受下單立減優(yōu)惠、參與1元搶大牌好物等福利。2)用戶權(quán)益方面，快手電商上線大牌大補商品“正品險”。3)經(jīng)營場景方面，快手加快推進泛貨架電商布局，如優(yōu)化店鋪基建和流量機制、逐步推進商城一級入口測試、優(yōu)化商品搜索功能等。本次雙11期間商城頁將成為并列于關(guān)注頁的主要頁面。

該行表示，隨著快手電商供給側(cè)豐富、對達人分銷抽傭及布局貨架電商等，預(yù)計Q3電商GMV有望繼續(xù)保持較高增速。變現(xiàn)端，由于達人分銷抽傭帶來收入增量，收入有望實現(xiàn)較GMV增速更快的增長。展望Q4，隨著雙11電商旺季到來，該行預(yù)計電商GMV有望繼續(xù)保持較高增速。