加入小摩(JPM.US)等大行行列！高盛(GS.US)、紐約梅隆銀行(BK.US)績后發(fā)債60億美元

智通財經(jīng)APP獲悉，周三，高盛(GS.US)和紐約梅隆銀行(BK.US)在業(yè)績公布后合計發(fā)行60億美元的投資級債券，加入了其他華爾街大行的行列，在借貸成本上升的環(huán)境下發(fā)行債券。

匯編數(shù)據(jù)顯示，高盛分兩部分發(fā)行了40億美元的固定利率和浮動利率票據(jù)，紐約梅隆銀行則發(fā)行了類似結(jié)構(gòu)和期限的20億美元債券。據(jù)一位知情人士透露，高盛發(fā)行的期限最長部分是一種11年期，10年后可贖回的證券，其收益率較美國國債高出1.67個百分點，最初的討論為1.95 - 2個百分點。

周二高盛公布的財報顯示，其連續(xù)第二個季度的房地產(chǎn)減記和交易的持續(xù)低迷，使公司的盈利能力約為目標(biāo)水平的一半。但超過分析師預(yù)期的交易收入幫助緩和了這一沖擊。

紐約梅隆銀行周二則報告稱，截至9月的季度存款總額較前三個月下降了5%，但隨后在財報電話會議上表示，未來存款可能會保持穩(wěn)定。

一位知情人士表示，紐約梅隆銀行最新債券發(fā)行中，期限最長也是11年期債券，收益率比美國國債高出1.58個百分點，最初的討論為1.80至1.85個百分點。

對此，紐約梅隆銀行拒絕置評，高盛沒有回復(fù)置評請求。

各大行紛紛發(fā)債

由于短期資金充足且借貸成本高昂，市場原本預(yù)計大型銀行會持觀望態(tài)度，但如今這些大行卻紛紛開始向市場大舉發(fā)債。摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)在財報公布后合計發(fā)行了132.5億美元的債券。

大舉發(fā)債可能表明，銀行預(yù)計未來借貸成本會繼續(xù)上升。根據(jù)匯編數(shù)據(jù)顯示，截至周二，金融機構(gòu)債券的平均利差為146個基點，比更廣泛的高評級債券指數(shù)的利差高出22個基點。

可以肯定的是，盡管投資級債券的整體收益率達到了2009年以來最高的，而且在地緣政治緊張局勢加劇的情況下，利率市場仍在波動，但高評級債券的利差波動并不大。

瑞銀金融信貸部門分析師Robert Smalley表示：“銀行經(jīng)常發(fā)行債券，為庫存融資并促進客戶活動，因此利差水平至關(guān)重要?！?/p>

Smalley表示，預(yù)計大型銀行在公布業(yè)績后將進行150億至220億美元的新交易。摩根大通金融業(yè)分析師Kabir Caprihan則預(yù)計規(guī)模在160億至200億美元之間。

施羅德投資管理公司高級投資總監(jiān)David Knutson表示：“對于金融中介機構(gòu)來說，最重要的是他們支付的風(fēng)險溢價與他們可以獲得的風(fēng)險溢價之差。家庭實際借貸利率接近20年來的最高水平，從利潤率的角度來看，這是貸款機構(gòu)的大好時機?！?/p>