港股異動(dòng) | 順豐同城(09699)跌超10% 公司利潤(rùn)率提升 機(jī)構(gòu)上調(diào)2023-25年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，順豐同城(09699)跌超10%，截止發(fā)稿跌12.22%，報(bào)7.9港元，成交額1397萬(wàn)港元。

公司2023年中期業(yè)績(jī)，來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的收入約人民幣57.49億元(單位下同)，同比增長(zhǎng)28.8%。來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率6.7%，創(chuàng)歷史新高。凈利潤(rùn)3031.4萬(wàn)元，去年同期凈虧損約1.44億元。每股基本及攤薄盈利0.03元。

華泰證券8月份發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持順豐同城“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，考慮到公司利潤(rùn)率的提升、戰(zhàn)略更側(cè)重盈利導(dǎo)向，將2023/24/25年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)從-0.20/+1.33/+3.24億元上調(diào)至0.45/1.88/3.34億元，由于可比公司估值下跌及匯率波動(dòng)，目標(biāo)價(jià)下調(diào)27.5%至12.4港元，同城配送/最后一公里配送服務(wù)分別基于0.9/0.7x 2023E PS(前值：1.1/0.9x;取可比公司中位數(shù))。公司2023年中報(bào)扭虧為盈主因：1)最后一公里配送收入增速較快;2)訂單密度提升促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng);3)運(yùn)營(yíng)底盤(pán)管理更加高效。