美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，美國(guó)零售數(shù)據(jù)重磅來(lái)襲!

1. 10月17日(周二)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.18%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.27%，納指期貨跌0.34%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.36%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.46%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.17%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.31%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.30%，報(bào)85.52美元/桶。布倫特原油漲0.39%，報(bào)90.00美元/桶。

市場(chǎng)消息

美國(guó)零售數(shù)據(jù)重磅來(lái)襲! 六大銀行預(yù)測(cè)僅溫和增長(zhǎng)。有著“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)零售銷(xiāo)售額(9月份數(shù)據(jù))將于今晚20:30公布，根據(jù)統(tǒng)計(jì)的普遍預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，9月份零售額將較8月份增長(zhǎng)0.3%左右，8月份零售額為6980億美元，汽油價(jià)格的環(huán)比上漲只會(huì)部分推動(dòng)零售額的增長(zhǎng)。美國(guó)能源部的數(shù)據(jù)顯示，9月全國(guó)平均汽油價(jià)格僅上漲0.04美分，至每加侖3.958美元，與8月份10.3%的漲幅相比，漲幅明顯放緩。不過(guò)，受到密切關(guān)注的控制組數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將較8月份下降0.5%，而今年夏季的幾個(gè)月分別增長(zhǎng)了0.1%和0.7%。對(duì)此，包括花旗、法國(guó)興業(yè)銀行、加拿大皇家銀行、富國(guó)銀行、德意志銀行及NBF在內(nèi)的銀行預(yù)測(cè)美國(guó)9月零售數(shù)據(jù)僅溫和增長(zhǎng)。

費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克：美國(guó)小型企業(yè)陷入困境，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)停止加息。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)該考慮進(jìn)一步加息，因?yàn)槠駷橹?，許多美國(guó)小型企業(yè)都在努力應(yīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮政策。自去年年初以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)已將聯(lián)邦基金利率上調(diào)了5個(gè)百分點(diǎn)以上，政策制定者們?cè)?月份暗示，可能會(huì)在2023年再次加息。近幾個(gè)月以來(lái)，哈克一直是美聯(lián)儲(chǔ)最大的鴿派之一，他辯稱政策制定者已經(jīng)將利率提高到了足以抑制通脹的水平。此外，哈克周一還表示，目前的利率水平幾乎扼殺了那些希望首次進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的人的機(jī)會(huì)。他在抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)(MBA)年會(huì)上表示，根據(jù)他在當(dāng)?shù)氐幕?dòng)，住房市場(chǎng)氣候可以用七個(gè)字來(lái)概括，即“沒(méi)有首次購(gòu)房者”。

貝萊德：建議6至12個(gè)月內(nèi)持有較低配置長(zhǎng)期國(guó)債，美債未來(lái)或出現(xiàn)雙向波動(dòng)。貝萊德的策略師們認(rèn)為，盡管利率將保持在較高水平，但最近國(guó)債收益率的急劇上升可能有些過(guò)于迅猛。這家資產(chǎn)管理公司在周一發(fā)布的每周研究報(bào)告中表示：“我們?cè)趹?zhàn)術(shù)上對(duì)長(zhǎng)期國(guó)債持中性立場(chǎng)，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)高利率政策的預(yù)期已經(jīng)較高，但從戰(zhàn)略角度來(lái)看，我們依然維持低配置。美國(guó)10年期國(guó)債收益率創(chuàng)下16年來(lái)的新高，表明已經(jīng)經(jīng)歷了重大的調(diào)整，但我們認(rèn)為這一過(guò)程還沒(méi)有結(jié)束。”自2020年底以來(lái)，貝萊德一直持有較低配置的長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債，因?yàn)樗鼈兲峁┑谋Ｗo(hù)有限，不能有效對(duì)抗持續(xù)的通貨膨脹和不斷攀升的債務(wù)水平。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)疲軟重要指標(biāo)：汽油利潤(rùn)率已陷入負(fù)值!美國(guó)的汽油市場(chǎng)目前面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，一些煉油廠在生產(chǎn)汽油時(shí)虧損嚴(yán)重。盡管期貨價(jià)格顯示汽油利潤(rùn)已急劇下降，接近自2020年以來(lái)的最低水平，但實(shí)際情況更加嚴(yán)峻，因?yàn)樾枰紤]遵守環(huán)境法規(guī)的成本。一些美國(guó)煉油廠僅靠生產(chǎn)汽油就難以保本。不同煉油廠的利潤(rùn)率因其配置和加工的原油類(lèi)型而異，很難一概而論。但根據(jù)RBN Energy分析師Robert Auers的說(shuō)法，一些煉油廠在10月初和9月底汽油利潤(rùn)率已陷入負(fù)值。當(dāng)時(shí)環(huán)境合規(guī)成本超過(guò)每桶5美元，并且仍在接近這個(gè)水平。美國(guó)利潤(rùn)率為負(fù)是汽油市場(chǎng)薄弱的最新跡象，這導(dǎo)致了原油和整個(gè)能源市場(chǎng)的下跌，直到以色列與哈馬斯沖突再次推高了價(jià)格。

美銀調(diào)查：經(jīng)濟(jì)前景轉(zhuǎn)弱令投資者轉(zhuǎn)向看空，并紛紛增加現(xiàn)金配置。根據(jù)美國(guó)銀行對(duì)全球基金經(jīng)理的最新調(diào)查顯示，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期的減弱，投資者再次轉(zhuǎn)向看空，并紛紛涌向現(xiàn)金。以Michael Hartnett為首的策略師在一份報(bào)告中寫(xiě)道，基于現(xiàn)金頭寸、股票配置和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的最廣泛的情緒指標(biāo)在夏季有所改善后，在10月份的調(diào)查中出現(xiàn)下降。該行策略師表示，現(xiàn)金水平占管理資產(chǎn)的比例已攀升至5%以上。并且，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期仍然悲觀，凈50%的投資者預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月全球經(jīng)濟(jì)將走弱。對(duì)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂正在加劇，從9月份的21%上升到本月的凈30%。不過(guò)，“金發(fā)姑娘”情景的軟著陸仍是大多數(shù)受訪者的基本假設(shè)。

傳日本央行據(jù)悉考慮提高2024財(cái)年通脹預(yù)期至2%或更高。據(jù)知情人士透露，日本央行很可能在本月政策會(huì)議上討論上調(diào)2023和2024財(cái)年的通脹預(yù)期，從而延長(zhǎng)其認(rèn)為物價(jià)達(dá)到或超過(guò)2%目標(biāo)的時(shí)間。日本央行官員預(yù)計(jì)，從4月開(kāi)始的一年中，不包括新鮮食品在內(nèi)的消費(fèi)者價(jià)格預(yù)期可能會(huì)上調(diào)至2%或更高，較7月預(yù)測(cè)的1.9%有所上升。本財(cái)年的通脹預(yù)期可能會(huì)從2.5%上調(diào)至接近3%，這意味著央行將連續(xù)三年看到通脹率達(dá)到或超過(guò)2%。在日本企業(yè)將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者之后，官員們認(rèn)為日元疲軟和油價(jià)上漲增加了通脹壓力。盡管如此，官員認(rèn)為日本央行2%的目標(biāo)仍遙遙無(wú)期，2025財(cái)年可能會(huì)保持在目前預(yù)測(cè)的1.6%左右。

個(gè)股消息

愛(ài)立信(ERIC.US)Q3營(yíng)收同比下滑5%，預(yù)計(jì)Q4業(yè)績(jī)將延續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)。愛(ài)立信Q3凈銷(xiāo)售額較上年同期下滑5%至645億瑞典克朗。 集團(tuán)有機(jī)銷(xiāo)售額同比下降10%。網(wǎng)絡(luò)部門(mén)的銷(xiāo)售額下降了16%，而企業(yè)部門(mén)的銷(xiāo)售額則實(shí)現(xiàn)有機(jī)增長(zhǎng)。其中，北美的網(wǎng)絡(luò)有機(jī)銷(xiāo)售額同比下降60%，原因是電信客戶調(diào)整了庫(kù)存，推出新設(shè)備的速度也有所放緩。目前，愛(ài)立信在北美的銷(xiāo)售額占23%，而此前這一比例為48%。愛(ài)立信上周公布本季度的盈利顯示其去年收購(gòu)的專(zhuān)注于企業(yè)業(yè)務(wù)的Vonage部門(mén)發(fā)生了320億瑞典克朗(合29億美元)的減值，這也導(dǎo)致該公司Q3 EBIT降至負(fù)289億瑞典克朗。該公司預(yù)測(cè)第四季度EBITA利潤(rùn)率約為10%，并將無(wú)限期推遲實(shí)現(xiàn)15%至18%的目標(biāo)。

醫(yī)療設(shè)備和藥品銷(xiāo)售激增，強(qiáng)生(JNJ.US)Q3業(yè)績(jī)超預(yù)期并上調(diào)全年指引。強(qiáng)生Q3營(yíng)收為213.5億美元，同比增長(zhǎng)6.8%，高于預(yù)期的210.4億美元。凈利潤(rùn)為43.1億美元，即每股收益1.69美元。與上年同期的43.1億美元(每股收益1.62美元)持平。除去某些項(xiàng)目，調(diào)整后的每股收益為2.66美元，市場(chǎng)預(yù)期為2.52美元。按業(yè)務(wù)劃分，藥品銷(xiāo)售額為138.9億美元，同比增長(zhǎng)超5%。該業(yè)務(wù)部門(mén)專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)針對(duì)不同疾病領(lǐng)域的藥物。展望未來(lái)，強(qiáng)生上調(diào)了全年業(yè)績(jī)指引，預(yù)計(jì)2023年全年銷(xiāo)售額為836億至840億美元，此前預(yù)期為832億至840億美元。

美銀(BAC.US)Q3營(yíng)收同比增長(zhǎng)2%，凈利潤(rùn)同比增超10%。美國(guó)銀行Q3營(yíng)收達(dá)到252億美元，同比增長(zhǎng)2%，去年同期為245億美元，市場(chǎng)預(yù)期為251.37億美元;凈利潤(rùn)Q3為72.7億美元，同比增長(zhǎng)10.5%，去年同期為65.79億美元;每股收益為0.9美元，高于市場(chǎng)預(yù)期值0.81美元，去年同期為0.81美元。美國(guó)銀行第三季度交易收入(除去DVA)為44.2億美元，市場(chǎng)預(yù)測(cè)為41.6億美元。美銀CEO莫伊尼漢表示，美國(guó)消費(fèi)者支出仍超過(guò)去年水平，該支出持續(xù)放緩。

高盛(GS.US)Q3凈營(yíng)收118.2億美元超市場(chǎng)預(yù)期。高盛第三季度凈營(yíng)收118.2億美元，預(yù)估111.3億美元 ，凈利潤(rùn)為20.6億美元。稀釋后每股普通股收益為5.47美元。此外，高盛第三季度FICC業(yè)務(wù)銷(xiāo)售和交易營(yíng)收 33.8億美元，預(yù)估28.6億美元，Q3管理資產(chǎn)2.68萬(wàn)億美元，預(yù)估2.7萬(wàn)億美元。按業(yè)務(wù)劃分，高盛三季度咨詢收入8.31億美元，市場(chǎng)預(yù)估7.307億美元;貸款1780億美元，市場(chǎng)預(yù)估1796.8億美元;股票銷(xiāo)售和交易業(yè)務(wù)營(yíng)收29.6億美元，市場(chǎng)預(yù)估26.8億美元;投行業(yè)務(wù)營(yíng)收15.6億美元，市場(chǎng)預(yù)估15.4億美元。

微軟(MSFT.US)旗下領(lǐng)英裁員668人，為今年第二輪裁員。微軟旗下的招聘社交平臺(tái)領(lǐng)英周一表示，由于營(yíng)收增長(zhǎng)放緩，該公司將在今年第二輪裁員中，裁掉工程、人才和財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的668名員工。此次裁員人數(shù)約占總員工的3%以上。領(lǐng)英周一表示:“雖然我們正在調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，精簡(jiǎn)決策，但我們?nèi)栽诶^續(xù)投資于未來(lái)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，以確保我們繼續(xù)為會(huì)員和客戶創(chuàng)造價(jià)值?！备鶕?jù)美國(guó)就業(yè)公司Challenger, Gray & Christmas的數(shù)據(jù)，今年上半年，科技行業(yè)已經(jīng)裁員141516人，而上年同期約為6000人。領(lǐng)英在2023財(cái)年第四季度的營(yíng)收同比增長(zhǎng)了5%，而上一季度的增幅為10%。

鬧掰了?傳高盛(GS.US)尋求剝離蘋(píng)果(AAPL.US)信用卡和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。蘋(píng)果信用卡和高收益儲(chǔ)蓄賬戶的銀行合作伙伴高盛似乎對(duì)這些產(chǎn)品持懷疑態(tài)度。據(jù)報(bào)道，高盛正尋求退出這些消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，這可能會(huì)對(duì)Apple Card和相關(guān)儲(chǔ)蓄賬戶產(chǎn)生影響。報(bào)道稱，幾位高盛高管希望該公司放棄剩余的消費(fèi)貸款產(chǎn)品，即與蘋(píng)果和通用汽車(chē)(GM.US)的信用卡合作項(xiàng)目。高盛尚未做出最終決定，不過(guò)當(dāng)這家金融公司周二公布季度收益時(shí)，其消費(fèi)產(chǎn)品的未來(lái)可能會(huì)變得更加明朗。對(duì)高盛來(lái)說(shuō)，推出Apple Card等消費(fèi)貸款產(chǎn)品可能是個(gè)錯(cuò)誤。涵蓋這些產(chǎn)品和GreenSky的業(yè)務(wù)部門(mén)已經(jīng)損失了數(shù)十億美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)9月零售銷(xiāo)售月率(%)。

北京時(shí)間21:15：美國(guó)9月工業(yè)產(chǎn)出月率(%)。

北京時(shí)間22：00：美國(guó)8月?tīng)I(yíng)運(yùn)庫(kù)存月率(%)、美國(guó)8月零售庫(kù)存季調(diào)后季率-不含汽車(chē)修正值(%)、美國(guó)10月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)。

次日北京時(shí)間凌晨04:00：美國(guó)8月外資凈買(mǎi)入長(zhǎng)期證券(億美元)。

次日北京時(shí)間凌晨04:30：美國(guó)截至10月13日當(dāng)周API原油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)。

北京時(shí)間20：00：FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部發(fā)表講話。

北京時(shí)間22：45：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨05：00：2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利參加一場(chǎng)討論。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周三早間：必和必拓(BHP.US)、美聯(lián)航(UAL.US)、盈透證券(IBKR.US)

周三盤(pán)前：阿斯麥(ASML.US)、寶潔(PG.US)、雅培(ABT.US)、摩根士丹利(MS.US)