港股開(kāi)盤(pán) | 港股恒指漲近1% 國(guó)泰君安：“三因素”共振看多港股

10月17日(周二)，港股三大指數(shù)集體高開(kāi)，恒生指數(shù)漲幅0.94%，報(bào)17806.23點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲幅1.15%，報(bào)3855.48點(diǎn)；國(guó)企指數(shù)漲幅0.98%，報(bào)6108.89點(diǎn)。

影響因素上，值得注意的有，隔夜美股收高，納指漲超1%。衡量市場(chǎng)恐慌程度的VIX波動(dòng)率指數(shù)大跌逾10%。一位聯(lián)儲(chǔ)官員稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該維持利率穩(wěn)定。熱門(mén)中概股漲跌不一。

港股盤(pán)面上，大型科技股集體上漲，昨日創(chuàng)上市新低的京東反彈3.66%，美團(tuán)、小米皆上漲超1%；體育用品股、光伏股、啤酒股、汽車(chē)股等多數(shù)上漲；醫(yī)藥股多股高開(kāi)，翰森制藥漲4%，四環(huán)醫(yī)藥漲3%。

另一方面，海運(yùn)股、電力股、燃?xì)夤勺叩停羞h(yuǎn)海能、上海電氣皆跌超1%。

關(guān)于港股后市，中泰國(guó)際認(rèn)為，港股破局的方法根本上依靠中國(guó)基本面的改善，而中國(guó)將于本周公布三季度GDP及9月的社零、固投及工業(yè)生產(chǎn)等重要宏觀數(shù)據(jù)，這將會(huì)是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。

國(guó)信證券發(fā)布海外市場(chǎng)策略報(bào)告指出，港股市場(chǎng)在未來(lái)仍可能面臨美國(guó)財(cái)政帶來(lái)的美債收益率沖擊——正如全球其他非美國(guó)離岸市場(chǎng)一樣。但是，目前中國(guó)的基本面正在企穩(wěn)，股票市場(chǎng)估值也處在相對(duì)低位。在這個(gè)背景下，觀察到人民幣匯率的階段性底部已經(jīng)得到了充分確認(rèn)。根據(jù)當(dāng)前人民幣的趨勢(shì)，至少可以在未來(lái)的一個(gè)季度看多人民幣資產(chǎn)。建議首先關(guān)注：第一梯隊(duì)為醫(yī)藥(超跌反彈+減肥藥)>電子(景氣度回升);第二梯隊(duì)為交運(yùn)>化工>輕工(仍偏左側(cè)，可先作跟進(jìn));最后建議以高ROE的食飲和互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為防御選項(xiàng)。

中金公司指出，與單純政策數(shù)量相比，是否“對(duì)癥”才是關(guān)鍵，這主要包括一線城市進(jìn)一步放松地產(chǎn)政策以及中央政府進(jìn)一步加杠桿，這一點(diǎn)對(duì)于重新提振當(dāng)前的信用周期至關(guān)重要。這一背景下，該券商建議投資者密切關(guān)注10月底召開(kāi)的高層會(huì)議，以及四季度其他重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)附近的政策變化。

中金公司還稱(chēng)，港股市場(chǎng)存在下行保護(hù)，但上行空間尚未打開(kāi)。配置上，啞鈴結(jié)構(gòu)配置策略仍行之有效。穩(wěn)定現(xiàn)金流板塊(高分紅比例，如電信、公用事業(yè)和能源)近期持續(xù)受到市場(chǎng)和資金流向追捧，盡管可能存在一定獲利回吐，但是從長(zhǎng)期看仍有投資價(jià)值。預(yù)期現(xiàn)金流改善板塊(對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)修復(fù)或政策支持敏感的板塊，如汽車(chē)、耐用消費(fèi)品、科技和部分互聯(lián)網(wǎng)等)可能在增長(zhǎng)弱修復(fù)背景下更具確定性。

國(guó)泰君安表示，“三因素”共振看多港股，以成長(zhǎng)風(fēng)格為主。港股反彈買(mǎi)什么?以困境反轉(zhuǎn)策略為主。1)短期海外流動(dòng)性邊際改善，關(guān)注港股成長(zhǎng)風(fēng)格，關(guān)注港股恒生科技指數(shù)，板塊方面，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、汽車(chē)以及有色品種;2)關(guān)注中美關(guān)系相關(guān)的受益板塊，如半導(dǎo)體、新能源等;3)中長(zhǎng)期關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)，繼續(xù)擁抱紅利+供給端受限相關(guān)板塊，如通信運(yùn)營(yíng)商、石化和公共事業(yè)等，邊際關(guān)注油服和船舶。

港股早間重要新聞一覽

1、香港樓市交投減少，業(yè)內(nèi)：樓市政策有望從收緊轉(zhuǎn)向?qū)捤?/strong>

據(jù)澎湃，近兩年香港樓市利空消息此起彼伏。近期，香港樓價(jià)急跌，9月份成交賬面虧損普遍高達(dá)10%-20%，個(gè)別次新盤(pán)虧損高達(dá)30%，樓市量?jī)r(jià)齊跌。

香港特首將于10月25日公布最新的《施政報(bào)告》，在公眾咨詢階段，有相關(guān)團(tuán)體10月5日召集香港11位地產(chǎn)代理商、地產(chǎn)商會(huì)代表及學(xué)者舉行記者會(huì)，聯(lián)合呼吁港府“撤辣”，包括買(mǎi)家印花稅(BSD)、從價(jià)印花稅(AVD)和額外印花稅(SSD)。這是近年罕見(jiàn)的業(yè)界集體行動(dòng)。

中原集團(tuán)主席施永青認(rèn)為，香港樓價(jià)已轉(zhuǎn)勢(shì)回落，冀全面撤銷(xiāo)所有樓市“辣招”，避免樓價(jià)急劇下跌。港府當(dāng)年因無(wú)法增加住宅供應(yīng)，只能靠辣招平抑需求，屬權(quán)宜之計(jì)。目前樓市交投減少，港府土地低價(jià)賣(mài)出，甚至“流標(biāo)”，香港樓價(jià)已轉(zhuǎn)入跌勢(shì)?！俺防薄笨杀苊鈽莾r(jià)急劇下跌，有穩(wěn)定樓市作用。

2、Counterpoint：全球智能手機(jī)市場(chǎng)創(chuàng)下十年來(lái)最差Q3表現(xiàn)

據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，由于大多數(shù)發(fā)達(dá)市場(chǎng)對(duì)主要手機(jī)品牌需求低迷，全球智能手機(jī)市場(chǎng)第三季度萎縮了8%，創(chuàng)十年來(lái)最差Q3表現(xiàn)。該報(bào)告引發(fā)了人們的擔(dān)憂，即市場(chǎng)持續(xù)低迷可能會(huì)影響蘋(píng)果等公司即將到來(lái)的盈利表現(xiàn)。蘋(píng)果本季度出貨量下降了8%，三星銷(xiāo)量則下降了13%。然而，整個(gè)行業(yè)的整體出貨量較第二季度增長(zhǎng)了2%，或許有望在今年最后三個(gè)月結(jié)束兩年多來(lái)的同比下降趨勢(shì)。Counterpoint認(rèn)為，9月上市的iPhone 15系列可能有助于重振美國(guó)、歐洲和韓國(guó)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)的增長(zhǎng)。印度節(jié)日季、中國(guó)雙十一和各地區(qū)的年終促銷(xiāo)也將為市場(chǎng)提供支持。新興市場(chǎng)則一直是一個(gè)亮點(diǎn)，中東和非洲是第三季度僅有的實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的地區(qū)。

3、恒大地產(chǎn)：擬召開(kāi)“20恒大05”債券持有人會(huì)議 審議調(diào)整本息兌付安排的議案

恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司公告，定于10月18日-19日召開(kāi)恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司2020年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(第二期)2023年第二次債券持有人會(huì)議。會(huì)議擬審議關(guān)于調(diào)整“20恒大05”債券本息兌付安排的議案。

4、中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)120萬(wàn)臺(tái)華為Mate 60權(quán)益版等5款手機(jī)

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)，中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)終端有限公司近日從華為終端有限公司采購(gòu)華為Mate 60權(quán)益版等5款手機(jī)，需求數(shù)量為120萬(wàn)臺(tái)。對(duì)于中國(guó)移動(dòng)這批新機(jī)采購(gòu)的用途，記者撥打該網(wǎng)站中的聯(lián)系人電話，顯示手機(jī)已停機(jī)。記者向中國(guó)移動(dòng)公司方面發(fā)送相關(guān)問(wèn)題，截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。記者聯(lián)系到中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)終端有限公司兩家分公司的采購(gòu)負(fù)責(zé)人，此前這兩家公司均曾采購(gòu)華為相關(guān)手機(jī)產(chǎn)品，不過(guò)兩位負(fù)責(zé)人均向記者表示，相關(guān)情況“不方便透露”。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：嚴(yán)文才。