花旗：內(nèi)銀股首三季撥備前利潤同比跌3.8% 行業(yè)首選建設(shè)銀行(00939)

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，在內(nèi)銀股中偏好H股大型銀行，行業(yè)中首選建設(shè)銀行(00939)。

該行預(yù)計，17間覆蓋內(nèi)銀首九個月?lián)軅淝袄麧櫷认碌?.8%，差過上半年的下跌3%。稅后凈利潤同比升2.9%，升幅較上半年的3.5%放緩，估計除中國銀行(03988)、交通銀行(03328)及民生銀行(01988)，大部分內(nèi)銀第三季撥備前利潤倒煺，稅后凈利潤增長持續(xù)放緩。

在該行覆蓋的內(nèi)銀中，估計上海上市的浦發(fā)銀行(600000.SH)第三季表現(xiàn)最差，盈利同比倒煺28%;中信銀行(00998)表現(xiàn)最佳，盈利同比升12%;預(yù)期民生銀行季績勝預(yù)期;平安銀行(000001.SZ)則可能令市場失望。雖然該行預(yù)期第三季業(yè)績相對疲弱，但對內(nèi)銀保持正面，主要因為估值偏低，已反映投資者對內(nèi)銀資產(chǎn)質(zhì)量前景的關(guān)注。由于上市內(nèi)房商的不履約貸款改善，地方政府融資平臺能夠以較長期及較低成本進行再融資，相信對資產(chǎn)質(zhì)量的憂慮得以緩和。