高盛：予網(wǎng)易-S(09999)“買入”評級 目標(biāo)價200港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，預(yù)計網(wǎng)易-S(09999)第三季收入同比增17％至286億元人民幣，當(dāng)中游戲收入料增23％，盈利擴張步伐堅定，凈利潤料達74億元人民幣，較市場普遍預(yù)測高約7％。同時預(yù)期，網(wǎng)易第四季收入增速將進一步加快至20％，EBIT料增64％。報告維持其目標(biāo)價200港元，評級“買入”。

報告中稱，網(wǎng)易股價持續(xù)跑贏KraneShares中國海外互聯(lián)網(wǎng)ETF(KWEB)，相信網(wǎng)易仍存在具吸引力的上行空間，以今年預(yù)測市盈率15倍計算，網(wǎng)易現(xiàn)時風(fēng)險回報仍有利，預(yù)計3只新作將帶動集團收入和盈利上行、毛利率持續(xù)改善、電腦游戲《永劫無間》流水有所提高，及未來銷售管道更具能見度。

該行表示，上調(diào)集團2023至2025年游戲收入預(yù)測0.9％至1.2％，以反映網(wǎng)易正透過創(chuàng)新游戲玩法，向此前未開發(fā)過的游戲類型擴張；而由于毛利率改善和市場營銷開支受控，上調(diào)凈利潤預(yù)測2％-3%。