標(biāo)普500指數(shù)連漲四日 分析師稱可能與這一市場中的異常交易活動有關(guān)

智通財經(jīng)APP獲悉，分析師表示，自上周五以來美國股市的漲勢，可能與期權(quán)市場中非比尋常的交易活動有關(guān)。

綜合看漲/看跌比率記錄了美國16個期權(quán)交易所上所有股票期權(quán)的交易量比例。上周，這一比率達(dá)到了九個多月的最高水平。

數(shù)據(jù)顯示，10月4日，綜合看漲/看跌比率報1.332，這是自2022年12月28日的1.667讀數(shù)以來的最高水平。

看漲/看跌比率的上升通常反映了看跌期權(quán)（保護(hù)投資者免受股票、指數(shù)或交易所交易基金下跌的影響）相對于看漲期權(quán)（當(dāng)標(biāo)的價格上漲時獲益）的強(qiáng)烈需求。自2017年初以來，平均的綜合看漲/看跌比率大約為0.83。

但這一比率并沒有在高位維持太久。由于交易員在上周五的9月就業(yè)報告發(fā)布后不久便大舉買入看漲期權(quán)，該比率迅速下降。到周三，看漲/看跌比率已經(jīng)下降到0.792。

這種不尋常的模式引起了股市分析師的注意，他們認(rèn)為這很可能是美股在過去一周迅速反轉(zhuǎn)的原因?？礉q/看跌比率被廣泛視為一個反向指標(biāo)，意味著極高或極低的讀數(shù)往往與市場的近期頂部或底部相對應(yīng)。FactSet數(shù)據(jù)顯示，從8月初至上周五，標(biāo)普500指數(shù)下跌了 5.9%，抹去了今年至今為止超過三分之一的漲幅。

投資者將過去一周股市反轉(zhuǎn)的原因歸咎于不同的因素。一些人表示，9月的就業(yè)數(shù)據(jù)支持了美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的觀點。還有些人認(rèn)為，美聯(lián)儲官員言辭上的轉(zhuǎn)變可能有助于壓低美債收益率，從而提振股市。

Interactive Brokers的首席策略師Steve Sosnick則提供了一個更為直接的想法。他在一次采訪中稱：“每個人都從船的一側(cè)沖到了另一側(cè)。上周五的漲勢非常強(qiáng)勁，從那時起便一直在繼續(xù)?！?/p>

周三美股繼續(xù)走高，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個交易日上漲。道指漲65.57點，漲幅為0.19%，報33804.87點；納指漲96.83點，漲幅為0.71%，報13659.68點；標(biāo)普500指數(shù)漲18.71點，漲幅為0.43%，報4376.95點。