9月手機(jī)攝像模組出貨量同比增長超四成 舜宇光學(xué)科技(02382)低谷期已過？

智通財經(jīng)APP獲悉，10月11日，舜宇光學(xué)科技(02382)公布2023年9月各主要產(chǎn)品出貨量。9月手機(jī)鏡頭出貨量為1.12億件，環(huán)比增長3.1%，同比增長16.9%；手機(jī)攝像模組出貨量為5223.8萬件，環(huán)比下降1.4%，同比增長41.4%。錄得增長的原因主要是去年同期因整體智能手機(jī)市場需求疲弱而使得基數(shù)處于低位。

據(jù)潮電智庫從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處獲悉，舜宇為近期熱度最高的華為Mate 60系列，以及蘋果iPhone 15系列手機(jī)鏡頭的主力供應(yīng)商，兩大系列機(jī)型備貨量合計1億部左右。

10月10日，有媒體報道稱，據(jù)兩位行業(yè)高管透露，華為的目標(biāo)是在2024年，智能手機(jī)出貨量達(dá)到6000-7000萬部，相比今年和去年翻了一番。近日，華為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士及多位分析師也紛紛給出了積極的出貨展望，產(chǎn)業(yè)鏈加單預(yù)期進(jìn)一步升溫。而此前，華為已經(jīng)把2023年手機(jī)出貨目標(biāo)由年初時預(yù)估的3000萬部上調(diào)至4000萬部。

為確保2024年全年能夠達(dá)到7000萬臺這一出貨數(shù)字，相關(guān)消息人士表示，華為已經(jīng)向供應(yīng)鏈追加了足夠數(shù)量的訂單。而據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈人士此前反映，由于Mate60系列的火爆也超出了華為的預(yù)期，華為Mate60 Pro和Mate60 Pro+的出貨量已上調(diào)至2000萬部。作為負(fù)責(zé)生產(chǎn)手機(jī)鏡頭和手機(jī)攝像模組的舜宇光學(xué)自然將成為受益者之一。

值得一提的是，10月11日，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤稱，舜宇光學(xué)2025年將成為蘋果iPhone和iPad新CCM供應(yīng)商。受此消息影響，今日舜宇光學(xué)科技股價大幅走高，盤中最高漲超16%，截至收盤，漲12.23%，報59.20港元/股。

郭明錤表示，受益于安卓手機(jī)庫存回補(bǔ)，預(yù)期中國手機(jī)市場在第四季度重啟成長，舜宇光學(xué)科技手機(jī)鏡頭與CCM(互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體攝像模組)出貨均可達(dá)雙位數(shù)成長，表明已經(jīng)度過低谷期。舜宇光學(xué)科技的iPhone鏡頭訂單將持續(xù)增長，并預(yù)計在2025年取得Flip chip機(jī)臺，意味著將進(jìn)入iPhone與iPad CCM供應(yīng)鏈，為2025年后的新成長動能。

另外，海通國際10月11日研報指出，從供應(yīng)鏈調(diào)查顯示，大多數(shù)攝像頭模組制造商已將針對Android客戶的CCM價格提高了4至6%。海通國際表示，近期在華為和榮耀的推動下，中國內(nèi)地銷售好于預(yù)期，預(yù)計舜宇短期內(nèi)出貨量將復(fù)蘇。該行相信舜宇今年上半年已處于低谷，在需求改善和比較基數(shù)較低的情況下，隨著攝像頭模組(CCM)及手機(jī)鏡頭(HLS)產(chǎn)品提價，估計其盈利將可改善。