港股概念追蹤 | 重大突破！全球首顆憶阻器存算一體芯片面世 存儲芯片或迎新一輪漲價(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，10月10日，有消息稱，近日，清華大學(xué)研制出全球首顆全系統(tǒng)集成的、支持高效片上學(xué)習(xí)（機(jī)器學(xué)習(xí)能在硬件端直接完成）的憶阻器存算一體芯片，在支持片上學(xué)習(xí)的憶阻器存算一體芯片領(lǐng)域取得重大突破，有望促進(jìn)人工智能、自動駕駛可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士指出，存儲芯片價格持續(xù)復(fù)蘇，主要存儲制造商的持續(xù)減產(chǎn)漲價形勢下，有望進(jìn)入新一輪漲價周期。相關(guān)標(biāo)的：上海復(fù)旦(01385)、中芯國際(00981)、華虹半導(dǎo)體(01347)。

清華大學(xué)集成電路學(xué)院副教授高濱表示，“我們研發(fā)的這款存算一體芯片，展示出高適應(yīng)性、高能效、高通用性、高準(zhǔn)確率等特點，能有效強(qiáng)化智能設(shè)備在實際應(yīng)用場景下的學(xué)習(xí)適應(yīng)能力。該款芯片揭示了人工智能時代下邊緣學(xué)習(xí)的新范式，為突破馮·諾依曼傳統(tǒng)計算架構(gòu)下的能效、算力瓶頸提供了一種創(chuàng)新發(fā)展路徑?！?/p>

相同任務(wù)下，該款芯片實現(xiàn)片上學(xué)習(xí)的能耗僅為先進(jìn)工藝下專用集成電路系統(tǒng)的3%，展現(xiàn)出卓越的能效優(yōu)勢，具有滿足人工智能時代高算力需求的應(yīng)用潛力。相關(guān)成果可應(yīng)用于手機(jī)等智能終端設(shè)備，還可以應(yīng)用于邊緣計算場景，比如汽車、機(jī)器人等。

此外，還有兩則利好消息推動芯片行業(yè)高速發(fā)展。一是韓國總統(tǒng)辦公室通報，美國同意三星電子和SK海力士向其位于中國的工廠提供設(shè)備，無需其它許可。據(jù)央視新聞客戶端消息，當(dāng)?shù)貢r間10月9日，韓國總統(tǒng)辦公室經(jīng)濟(jì)首席秘書崔相穆在首爾龍山總統(tǒng)府大樓舉行的記者會上表示，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備，無需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關(guān)企業(yè)，將自即日起生效。

二是近期存儲產(chǎn)品價格向上趨勢明顯。市場消息稱，存儲芯片價格已觸底反彈，三星等國際大廠正在醞釀漲價，漲價預(yù)期主要集中在DRAM（動態(tài)隨機(jī)存取存儲器）芯片領(lǐng)域。對此，民生證券電子行業(yè)首席分析師方競稱，存儲產(chǎn)品價格反轉(zhuǎn)已現(xiàn)，周期回暖趨勢清晰。一方面，晶圓和模組產(chǎn)品價格拐點向上，如1Tb的Wafer晶圓合約價自底部（2.78美元）以來已上漲至3.53美元，漲幅達(dá)27%。480GB SATA3 SSD產(chǎn)品的渠道價也從14.5美元上漲到16.5美元，漲幅達(dá)14%。另一方面，近期行業(yè)漲價信息頻傳，據(jù)BusinessKorea報道，三星計劃在第四季度將NAND芯片價格調(diào)漲10%以上，且最快自10月份開始漲價。

太平洋證券研報提出，半導(dǎo)體行業(yè)周期觸底在即。行業(yè)層面看，根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Omida統(tǒng)計，2023年第二季度半導(dǎo)體行業(yè)營收1243億美元，環(huán)比增長3.8%，結(jié)束了連續(xù)五個季度的下行趨勢。隨著消費電子等傳統(tǒng)需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉動，半導(dǎo)體行業(yè)周期觸底在即，后續(xù)有望迎來復(fù)蘇。在行業(yè)周期有望觸底復(fù)蘇、自主可控主旋律不斷增強(qiáng)的背景下，優(yōu)先看好卡脖子的設(shè)備環(huán)節(jié)。

東海證券最新研報指出，華為等多家終端廠商發(fā)布新品帶動消費電子市場回暖，產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商訂單飽滿，有望迎來需求復(fù)蘇；美國制裁進(jìn)一步升級，國產(chǎn)化替代進(jìn)程有望加速；存儲芯片價格持續(xù)復(fù)蘇，主要存儲制造商的持續(xù)減產(chǎn)漲價形勢下，有望進(jìn)入新一輪漲價周期。

德邦證券研報指出，展望后續(xù)，預(yù)計芯片價格已經(jīng)達(dá)到底部區(qū)間，同時出貨量有望隨著下半年旺季來臨而改善，帶來企業(yè)營收端修復(fù)。繼續(xù)建議積極布局半導(dǎo)體板塊。(1)IC設(shè)計。Q2設(shè)計公司營收因下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)不同而表現(xiàn)分化，其中消費需求恢復(fù)更快。(2)封測。封測廠商營收呈改善趨勢，其中長電Q2營收環(huán)比+8%，甬硅Q2營收環(huán)比+31%，同時該兩廠商Q2毛利率均環(huán)比提升。龍頭封測廠商PB回落至2倍左右，Q3稼動率有望繼續(xù)提升。(3)存儲。展望Q3，存儲價格預(yù)計穩(wěn)定，量的修復(fù)帶來廠商營收提升。(4)設(shè)備。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，23年全球晶圓廠資本開支有所下降，但24年預(yù)計開始恢復(fù)。關(guān)注拓品類快速的平臺型公司以及滲透率低的量測賽道。

相關(guān)概念股：

上海復(fù)旦(01385)：作為國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè)中產(chǎn)品線較廣的企業(yè)，公司的業(yè)務(wù)囊括了安全與識別芯片、非揮發(fā)存儲器、智能電表芯片、現(xiàn)場可編程門陣列(FPGA)四大類產(chǎn)品線。公司通過控股子公司華嶺股份為客戶提供芯片測試服務(wù)。2022年公司FPGA業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入7.81億元，同比增長82.81%。FPGA高速成長主要由于公司億門級FPGA產(chǎn)品持續(xù)放量，同時公司嵌入式可編程PSoC產(chǎn)品已成功量產(chǎn)，在多個客戶批量應(yīng)用。

中芯國際(00981)：數(shù)據(jù)顯示，中芯國際2022年晶圓庫存量為51.67萬片，2021和2020年庫存分別為10.44萬片，和9.6萬片，2022年庫存激增為前一年的五倍。2023年半年報顯示，中芯國際二季度部分應(yīng)用于國內(nèi)智能手機(jī)、消費電子領(lǐng)域的客戶庫存下降，恢復(fù)下單，晶圓出貨量環(huán)比增長，營收也實現(xiàn)環(huán)比小幅增長。

華虹半導(dǎo)體(01347)：9月20日，華虹公司公告，斥資126億推進(jìn)65/55nm至40nm工藝的12英寸晶圓的制造及銷售，同時進(jìn)行8英寸廠優(yōu)化升級。