高盛：上調(diào)康哲藥業(yè)(00867)至“買入”評級 目標(biāo)價升至18.88港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，康哲藥業(yè)(00867) 三個核心產(chǎn)品的帶量采購(VBP)不確定因素正在減少，將其評級由“中性”上調(diào)至“買入”。帶量采購將繼續(xù)對集團(tuán)今年下半年以至明年上半年構(gòu)成盈利壓力，但公司被低估，有被市場上調(diào)盈測和獲估值重評的機(jī)會，將目標(biāo)價上調(diào)至18.88港元。

該行表示，經(jīng)過逾五年的管線建設(shè)，公司正在進(jìn)入一個新的產(chǎn)品周期，特別是新興的皮膚科產(chǎn)品線，以推動2025年及打后的收入和盈利增速回升到介于15至20%。