家臨江：香港股票 往后你說了不算？

新春狗年都要旺，連香港股市也旺得不得了。

周末筆者到內(nèi)地重慶，接車司機(jī)沿途都在介紹這些年西部的發(fā)展，而談得最多的話題，除了房子還是房子。普通百姓對房子的意識已經(jīng)從簡單的剛需，變成了初級投資。三四線城市的房價這幾個月漲幅也是驚人的，雖然一線城市的房價由于政策因素開始逐漸穩(wěn)定。反應(yīng)到股市上，香港市場的內(nèi)房股去年是紅紅火火一年，2018新年伊始，內(nèi)地A股的地產(chǎn)板塊又開始變得活躍。

按照A股的部分投資邏輯是：地產(chǎn)股，往往政策最嚴(yán)的時候，投資炒股利潤最高。為什么呢?因?yàn)橹挥械焦蓛r炒上去時候，自然有人賭政策因素放開房價，后面的邏輯似乎就比較通暢了。而事實(shí)上，內(nèi)地A股這些日子一直都缺錢，如果真要做一波大的地產(chǎn)普漲行情，恐怕需要更多場外資金的認(rèn)可。

偏偏這個時候，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出房地產(chǎn)市場“分清中央和地方事權(quán)，實(shí)行差別化調(diào)控”后，八個城市出臺了不同程度直接或間接對樓控松綁的政策，當(dāng)中，武漢、南京、鄭州及長沙放寬了人才買樓限制：蘭州放寬了買樓限制，合肥則放寬限價政策。于是今日，港股本來已經(jīng)升幅巨大的內(nèi)房股又變得活躍。

港股的內(nèi)房股炒作邏輯本身就很簡單：1、產(chǎn)品銷量大的;2、負(fù)債低、降杠桿的;3、土地儲備多的;4、有資金運(yùn)作的。本來這內(nèi)房板塊外資似乎介入就并不深，所以大部分皆為中資在里面折騰暴漲，炒來炒去就變成A股的玩法了。

“我的世界我做主”，這其實(shí)也是港股未來的大趨勢。不信你看看內(nèi)地港股通開通后，有多少中資企業(yè)的股價還沒異動？甚至有不少股票的第一大持倉席位，已經(jīng)變成了“A股冤家”。

金斯瑞生物科技(01548)這一年漲幅是驚人的，現(xiàn)在的第一持倉席位來自深港通的專用席位：創(chuàng)盈服務(wù)。

從去年12月的9.00多股價，一個月飆升至27.00元，外資投行沒有一家研報。為什么呢?因?yàn)槔贤馐稚细緵]有底倉，沒籌碼就不敢一本正經(jīng)的亂說。按照內(nèi)地A股的邏輯來估值，從此以后，你說了不算。

據(jù)說最近有精明的投資者在港股投資，主要尋求的股票，必須是中央結(jié)算第一大持倉來自A股的中投信息與創(chuàng)盈服務(wù)。為啥呢?如果你意識不到這個邏輯，恐怕2018年的投資收益要變得緩慢得多。

香港市場以前的邏輯是必須見到真金白銀，必須分紅派息后，才敢給個所謂的估值。這是過去老外的邏輯。

而現(xiàn)在世道變了：用企業(yè)未來2-3年，甚至5-10年的收益來預(yù)估港股。做上去的股價，未來最好的接盤俠，一定是確定性很強(qiáng)的價值投資者。這其實(shí)對普通投資者是一個相當(dāng)大的考驗(yàn)，畢竟以前香港機(jī)構(gòu)，是很少到內(nèi)地實(shí)體調(diào)研企業(yè)的。甚至包括外資投行機(jī)構(gòu)，都喜歡紙上談兵做所謂的模型出來糊弄。想當(dāng)初金融危機(jī)后幾年，香港市場根本沒錢玩，你做個啥狗屁模型?

當(dāng)然，最了解中資企業(yè)的肯定是中資機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在不單單有中資機(jī)構(gòu)和內(nèi)地私募大鱷，還有中資過來的錢抱團(tuán)一起玩兒!所以未來的港股，要賺大錢，恐怕還是盯住內(nèi)地。

隨便舉例我們都能看出2018年的投資邏輯對不對?？纯淳G葉制藥(02186)和洛陽鉬業(yè)(03393)兩只票的券商追蹤，其第一大持倉，也是來自中投信息與創(chuàng)盈服務(wù)。也就是說，這類股價格現(xiàn)在在底部蠢蠢欲動，皆是有內(nèi)因的。至于啥時候股價癲狂，聰明的您多玩幾年老A就明白了，A股真的不差錢!

最新的消息稱，內(nèi)地天然氣緊缺在多地蔓延，目前長沙正迎來寒潮入襲影響下的天然氣第二波供應(yīng)高潮，日均缺口62萬方，且缺口正呈現(xiàn)越來越大的趨勢。

已經(jīng)成為世界最大石油和煤炭進(jìn)口國的中國是世界第三大天然氣使用國，僅次于美國和俄羅斯，但是，由于國內(nèi)天然氣產(chǎn)量無法跟上需求，中國國內(nèi)40%的天然氣需求不得不依賴進(jìn)口。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國2017年管道天然氣和液化天然氣(LNG)進(jìn)口將達(dá)到6700萬噸，比一年前增加四分之一以上。單單LNG進(jìn)口量同比猛增了50%。

人多的地方永遠(yuǎn)不缺賣水的，缺氣的地方肯定要建管道及儲罐。中集安瑞科(03899)在LNG儲罐30%的市場占有率，CNG儲罐60%的市占率，保障了今后幾年訂單的爆發(fā)式增長。小摩認(rèn)為中集安瑞科可受惠于未來數(shù)年內(nèi)地增加燃?xì)猱a(chǎn)能，將其目標(biāo)價自7.4元調(diào)升至8.1元，稱目前估值仍然合理。

實(shí)際上，通過智通財經(jīng)APP查閱香港中央結(jié)算席位追蹤，現(xiàn)階段，中集安瑞科的持倉第一席位，也是來自滬港通的中投信息。

目標(biāo)股價是不是只到8.10元?也許你說了不算!

免責(zé)申明：文章只提供股友討論，不得構(gòu)成投資建議，筆者不持有上述任何港股。股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎!