A股收評 | 滬指節(jié)前紅盤收官！科創(chuàng)50指數(shù)收漲0.87% 消費(fèi)電子、華為產(chǎn)業(yè)鏈全線反彈

9月28日，雙節(jié)假期前最后一個交易日，A股三大指數(shù)窄幅震蕩，科創(chuàng)50指數(shù)強(qiáng)勢收漲0.87%。截止收盤，上證指數(shù)漲0.1%，深證成指漲0.05%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.12%。

盤面上，消費(fèi)電子、衛(wèi)星導(dǎo)航等華為相關(guān)概念股全天強(qiáng)勢，格林精密、華映科技、國光電器、聯(lián)得裝備、歐菲光等多股漲停，光弘科技、信維通信等漲超10%，5G、6G等通訊行業(yè)板塊亦跟隨上行；汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體走高，恒勃股份、賽力斯封板；光刻機(jī)、半導(dǎo)體設(shè)備等半導(dǎo)體芯片股午后拉升，盛美上海、拓荊科技漲逾10%。

跌幅方面，新型工業(yè)化、工業(yè)母機(jī)概念表現(xiàn)分化，精倫電子7連板，天永智能跌停；CRO、減肥藥等醫(yī)藥股全線下挫；豬肉、雞肉、食品飲料等大消費(fèi)股震蕩走低；券商、港口航院等板塊亦表現(xiàn)不佳。

焦點(diǎn)個股方面，歐菲光漲停報(bào)6.4元。據(jù)界面援引供應(yīng)鏈人士消息，華為手機(jī)Mate 60系列，歐菲光攝像頭模組全部參與供應(yīng)，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單臺價(jià)值在500-600元，歐菲光在南昌的工廠這半年新招了幾千人，增加了好多產(chǎn)線在生產(chǎn)。

整體而言，節(jié)前市場情緒疲弱，兩市全天成交7126億，較昨日縮量39億，外資凈賣出49.95億元。

展望后市，中信證券指出，特殊再融資債的重啟為市場注入“強(qiáng)心劑”。機(jī)會方面，興業(yè)證券研報(bào)指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部產(chǎn)能具備成本優(yōu)勢，未來將呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。

熱門板塊

1、華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍

消費(fèi)電子、衛(wèi)星導(dǎo)航等華為相關(guān)概念股全天強(qiáng)勢，格林精密、華映科技、國光電器、聯(lián)得裝備、歐菲光等多股漲停，光弘科技、信維通信等漲超10%，5G、6G等通訊行業(yè)板塊亦跟隨上行。

點(diǎn)評：消息面上，隨著華為Mate60 Pro成為了消費(fèi)電子市場久違的新爆款，萎靡了多年的下游供應(yīng)商們終于迎來了曙光，包括光學(xué)、面板、結(jié)構(gòu)件等公司都正處于加速生產(chǎn)階段。

2、半導(dǎo)體芯片股午后拉升

光刻機(jī)、半導(dǎo)體設(shè)備等半導(dǎo)體芯片股午后拉升，盛美上海、拓荊科技漲逾10%。

點(diǎn)評：消息面上，高盟新材在互動平臺表示，其參股公司北京科華擁有ASML光刻機(jī)，也已經(jīng)量產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠，且其半導(dǎo)體光刻膠也已經(jīng)進(jìn)入下游頭部客戶。

3、減肥藥概念股陷入調(diào)整

減肥藥概念股陷入調(diào)整，德展健康、翰宇藥業(yè)跌超5%。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中信證券指出，特殊再融資債的重啟為市場注入“強(qiáng)心劑”。機(jī)會方面，興業(yè)證券研報(bào)指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部產(chǎn)能具備成本優(yōu)勢，未來將呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。

中信證券：特殊再融資債的重啟為市場注入“強(qiáng)心劑”

中信證券研報(bào)指出，7月高層會議提出“一攬子化債方案”后，債務(wù)化解的呼聲日益高漲，而此次內(nèi)蒙古發(fā)行特殊再融資債券可謂是千呼萬喚始出來，預(yù)示著化債推進(jìn)的正式落地。此次特殊再融資債券重啟的時(shí)間節(jié)點(diǎn)未超預(yù)期，但其“償還政府負(fù)有償還責(zé)任的拖欠企業(yè)賬款”的資金用途讓人眼前一亮，表明了債務(wù)化解和清理拖欠企業(yè)賬款的合二為一，也彰顯了本輪化債的方向和決心，以及對經(jīng)濟(jì)修復(fù)的重視程度。在此背景下，信用市場行情有望進(jìn)一步演繹，風(fēng)險(xiǎn)偏好型機(jī)構(gòu)甚至可參與化債積極地區(qū)高收益?zhèn)痛媪扛叩燃壝衿髠碾p輪驅(qū)動投資策略。

興業(yè)證券：光伏行業(yè)需求持續(xù)增長 未來格局有望優(yōu)化

興業(yè)證券研報(bào)指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部產(chǎn)能具備成本優(yōu)勢，未來將呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。根據(jù)伍德麥肯茲以2022年的數(shù)據(jù)測算，中國本土光伏產(chǎn)能的制造成本低于其他國家或地區(qū)的制造成本，國內(nèi)廠商主動出海布局產(chǎn)能。根據(jù)組件及逆變器環(huán)節(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)來看，頭部廠商依賴品牌、渠道、技術(shù)等優(yōu)勢市占率長期提升，在行業(yè)由P型轉(zhuǎn)N型趨勢下，頭部廠商有望依賴更強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力以及更可靠的供應(yīng)鏈管理實(shí)現(xiàn)市占率的進(jìn)一步提升。

中信建投：小程序游戲行業(yè)天花板有望進(jìn)一步打開

中信建投認(rèn)為，小程序游戲的行業(yè)地位是被市場低估的，不僅僅是300-400億的增量。更長期來看，在新的終端普及(XR)，以及新技術(shù)(原生AI游戲)真正變革游戲行業(yè)之前，小游戲有望持續(xù)成為，后移動游戲市場的驅(qū)動因素。目前，小游戲市場50%以上為增量市場，隨著流量紅利的進(jìn)一步挖掘以及技術(shù)升級帶來的重度玩法提升，行業(yè)天花板有望進(jìn)一步打開。目前雖然競爭加劇明顯，但小游戲eCPM仍低于APP游戲。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：黃曉冬。